2020年完成核電5800萬千瓦的在運目標或?qū)崿F(xiàn)?！逗穗娭虚L期發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)》提出,到2020年我國在運核電裝機達到5800萬千瓦,但在經(jīng)歷福島事故以后,能否實現(xiàn)該目標一直受到各方質(zhì)疑。
截至2014年6月底,我國核電已實現(xiàn)裝機容量1706.8萬千瓦,在建核電項目2770萬千瓦(按照目前建設進度推算,到2020年可以全部投入商業(yè)運營)。我們認為2014-2015年若新增審批12臺機組(約1300萬千瓦),按照目前在建的核電機組45-60個月的建設工期推算,我國在2020年能基本完成5800萬千瓦的核電在運目標。
國家核安全局對新核電項目審批加速,核電實質(zhì)性重啟或臨近,我們預計2014-2015年或共有12臺核電機組獲批(此前預期為8臺機組),核電設備制造商受益Z明顯。
核電實質(zhì)性重啟或臨近,我們提升2014-2015年獲批機組數(shù)量預期至12臺(此前預期為8臺機組),核電設備制造商受益Z明顯。國家核安全局在2014年3月-6月密集通過了山東海陽二期、遼寧徐大堡一期、山東榮成CAP1400示范項目、廣東陸豐一期四個核電項目(共8臺核電機組)的“安評”報告,為國務院Z終核準該四個項目奠定了堅實的基礎。加上浙江三門二期、遼寧紅沿河二期目前在加速完成前期準備工作,我們預計上述六個核電項目(共12臺機組)或?qū)⒃?014-2015年獲得國務院審批通過。
催化劑:國務院核準福島事故后*個核電機組建設。據(jù)北極星電力報道,2014年7月7日山東省榮成市石島灣國家重大專項CAP1400核電示范工程龍門吊基礎正式開挖,這標志著該項目現(xiàn)場施工工作的正式開始,也意味著該項目已經(jīng)基本做好全部準備,靜待國務院核準后,我們推測該項目或是福島事故后*個通過國務院核準的核電項目。
受益標的:總體來看核電設備制造商受益核電重啟Z為明顯:核島和常規(guī)島制造東方電氣(600875.SH)和上海電氣(601727.SH),其他輔助設備提供商江蘇神通(002438)、中核科技(000777.SZ)、撫順特鋼(600399)以及南風股份(300004.SZ)也將受益。